2月28日下午，在由国联资管主办杠杆融资资金，国联基金、民生资管协办的2025国联民生证券项目合作大会资产管理专场上，来自泛资产管理领域的众多专家围绕资产配置、科技赋能等热点话题，共同研判资本市场新形势，探讨大变局之下的资管行业新方向。

　　国联基金董事长王瑶致辞称，多年来，国联证券、民生证券对资管赛道的长期重视，为大财富战略中的产品创设和资产配置能力提升提供了强大保障。如今资产管理业务已成为推动国联民生证券发展的战略引擎，站在新的起点，展望未来，国联民生证券资产管理板块有望在财富管理领域持续获得赋能与加持，在服务居民家庭、高净值客户和金融机构方面也将释放新的发展功能。

　　中邮理财总经理彭琨致辞表示，新质生产力加速重构经济增长范式，新能源汽车领域优势明显，人工智能、机器人等产业迅猛崛起，文化传媒加速出海，昭示着中国经济转型升级的星辰大海。处在宏观经济的转折期、产业调整壮大的萌芽期，资本市场正面临广阔的投资良机。

　　“在宏观经济转型升级、降低实体经济融资成本的大背景下，资管行业投资回报率、产品收益率可能有所下行，行业费率有所走低。”彭琨说，这要求资管行业必须以主动服务高质量发展的全局视野，更好发挥价值发现者和守护者作用，深耕金融“五篇大文章”的战略机遇，构建大类资产配置框架，深化同业机构合作，锻造数智化核心能力。

　　在专题研讨环节，青银理财董事长赵煊、农银理财副总裁刘湘成、浦银理财党委委员叶力俭、苏银理财总裁助理王星围绕“不确定时期的资产配置服务新升级”展开交流。

　　当市场波动加大，如何做好客户陪伴、讲好资产配置的故事？赵煊表示：一个好的理财产品应该是功能价值和情绪价值兼备。作为专业的资产管理机构，要强化内功、提升投研能力，为客户实现保值增值，这是理财的功能价值。此外，要从更广义的层面上体现理财的情感价值，比如针对客户多样性的理财需求，分场景创设理财产品，包括养老、子女教育等。

　　刘湘成认为，理财应坚守“人民性”，以客户盈利为目标，产品设计遵循适当性，合理安排策略，提高客户的理财体验。同时强化投资者教育，在市场波动期做好陪伴服务等。

　　叶力俭表示，即便资管机构相对专业，也无法永远站在市场的最高峰，因此要与客户保持沟通交流。资管机构所汇聚的资金本质上是认同公司价值观、文化以及投资理念的资金集合，资管机构有必要将公司投资文化、对市场短期走向的判断传递给客户，与客户就投资方式的理解达成一致，这样在行情好时客户能够跟进，行情不好时客户也能给予耐心与观察期。

　　王星表示：第一要有清晰的客户画像，除了客户本身的风险偏好，还要看这笔资金的风险偏好；第二，注重部门协同，包括投资部门、渠道部门以及产品部门的配合，对于客户的投教、渠道的安抚很重要；第三，重视理财和渠道部门以及零售之间的协同，要把策略和投资目标充分地向客户揭示。

　　今年以来，DeepSeek引发市场热潮。对于资管机构来说，如何拥抱金融科技和数字化的浪潮？多位嘉宾围绕“科技赋能下的新时代资管范式”进行分享。

　　京东集团副总裁杨辉表示，数字化转型对于资管行业意义重大。在投研决策方面，AI助力量化分析、高效处理非结构化数据、财报等，加快决策速度。在风控能力方面，AI实时监测并预警风险，能够为风控提供支持。在客户服务方面，智能客服应用广泛，对于长尾客户效果显著，能有效提高运营效率。

　　盈米基金副总裁、研究院院长杨媛春表示，盈米已将AI定义为未来战略，希望打造基于AI时代的行业生态。今年DeepSeek的出现令人惊艳，要利用其做更深度的研究。例如在单一资产的深度分析上，可以利用AI为研究员提供辅助。此外，公司还结合多年沉淀的投研报告、多种数据库及外部优质语料，在投前、投中、投后环节进行探索，持续打磨基础设施，提升对模型能力边界的认知。

　　陆基金总经理陈祎彬称，当前AI正重塑基金代销行业的格局，助推行业向投顾方向迈进。今年陆基金将充分借助AI赋能杠杆融资资金，在客户交互和内容落地两方面深耕：一方面，致力于实现更具个性化、定制化的客户交互体验，为客户提供更加高效、精准的服务；另一方面，打造更具可读性的落地内容，让客户能够及时获取有价值的投资信息和建议。