比如这件Alice Oliver的上衣，分别搭配三条不同的裤子就是三种截然不同的风格。

　　经过9月下旬一轮“逼空式”的暴力拉涨之后，明天（10月8日）A股市场即将揭开国庆长假后的交易大幕。

　　综合国庆长假期间外盘市场的整体表现及投资者情绪走向，多家一线私募表示，节后A股市场料大概率迎来强势开局，展开新一轮上攻行情，当前在策略应对上会保持进攻基调。从更长时间的维度看，第四季度A股的投资机会可期。

　　节后指数料继续“快牛”

　　石锋资产董事长郭锋表示，随着节前政策强力转向、释放流动性并鼓励资金进入股票市场，A股由此在短期内出现指数“快牛”。在国庆假期期间，港股市场金融、地产、互联网、科技等主流板块继续大涨；欧美市场方面，标普500指数也在非农就业数据超预期的利好推动下创出收盘新高。

　　郭锋表示，从国内经济基本面角度来看，一揽子刺激政策从推出到产生实际效果存在滞后性，但股市一定会先行反映。与此同时，短期市场强烈的赚钱效应叠加发达的社交媒体加速信息传播，新资金预计会在短期内继续密集入市，因此A股在指数层面可能在节后“继续走出一波快牛”。从第四季度的中期维度看，在风险偏好保持高位的情况下，整个第四季度A股预计也会有丰富的结构性行情，在此期间一批真正受益于政策且基本面改善的公司，也将会率先走出较为持续性的上涨行情。

　　畅力资产董事长宝晓辉认为，综合国庆长假期间的外盘及消息面等因素来看，第四季度A股市场将很有希望延续“吃饭行情”，继续趋势性走强。国庆长假之后市场风险偏好预计会继续维持在高位，主要指数将继续向上反弹。

　　此外，景领投资总经理邹炜分析，前期推出了一系列增量政策措施，其中刺激经济与提振资本市场方面的政策力度大、措施务实，有望推动经济基本面企稳回升，并使得资本市场供求格局与市场生态酝酿重大变化，市场趋势有望彻底扭转。在此背景下，前期市场巨量反弹反映了市场情绪的“巨大修复”，看多做多有望成为市场主流观点。因此，国庆节后乃至第四季度，A股市场都有较大概率延续趋势性走强。

　　策略应对呈现“进攻基调”

　　从进一步策略应对的角度看，在10月A股临近开市之际，多家受访私募也普遍表示，短中期内会整体保持乐观积极和整体偏向于进攻的投资基调。

　　从容投资董事长吕俊表示，在前期积极支持资本市场和房地产市场的政策密集出台之后，市场反响巨大。投资者积极入市，信心大增。虽然国庆长假期间香港和海外中概股的犀利涨势略有放缓，但依旧维持强势。因此，该机构对于A股国庆假期之后的走势保持乐观。不过，如果后期市场涨势过猛，也不排除暴涨之后指数出现剧烈震荡的可能。但总体而言，第四季度A股市场机会仍然较多。

　　吕俊还表示，作为一家偏多策略的宏观对冲基金管理人，8月下旬以来该机构已经重点增持了港股和中概股的科技龙头公司，获得了较好的投资收益。短时间内如果股票仓位上涨过快，该机构也会进行一定调仓，“但在原则上仍然不降低股票仓位”。

　　此外，明泽投资董事总经理马科伟也向记者表示，综合前期多部门推出的重磅利好政策，以及市场对于未来政策的积极预期，第四季度A股市场有望延续趋势性走强，形成全年的“吃饭行情”。若后续有持续强力的财政政策能够迅速跟进，实质性促进消费回暖和企业经营状况的改善预期，那么A股的上涨趋势有望得到“延续和加力”。从市场策略应对来看，该机构在第四季度会继续加大权益仓位，整体保持较高的仓位水平。

　　宝晓辉称，作为以“固收+”为核心策略的私募管理人，该机构在宏观投资策略上首先会“做好资产类别的切换”，即根据市场环境的变化，在不同资产类别之间进行切换。具体来看，现阶段该机构将在投资组合中大幅增加权益类资产，带动整体投资组合的收益率弹性。

　　两大方向最受关注

　　从一线私募机构当前最为聚焦的核心投资板块来看，在节前证券、地产等板块出现急速逼空式拉升的背景下，当前私募业内在投资机会上相对更加看好内需消费、科技等新质生产力两大投资方向；此外，资源类周期股也获得部分私募的重点关注。

　　邹炜表示，现阶段该机构会重点挖掘两方面的机会。第一是内需相关行业以及分红、回购相关板块。其中，互联网、生物医药、消费等领域的龙头公司是关注重点。第二是对科技成长类公司进行精选。这一方向包括新能源车、国防军工、计算机、AI、生物医药等。

　　郭锋称，在当前的组合配置中会平衡增长性与稳健性，选择基本面良好、估值合理的投资标的，增强组合的进攻潜力。具体而言，节后及第四季度，该机构将增加内需方向消费和科技配置，如高景气度的AI算力基础设施建设产业链、潜在新一轮的信创板块等。同时，第四季度，在全球主要央行共同降息、地缘政治等因素的影响下，油铜等大宗商品也值得看好。

　　吕俊认为，“在市场反弹的初期，仓位比选股选行业重要，应当优先提高仓位。”另一方面，随着行情向前发展，基本面良好的公司和拥有巨大成长空间的公司都会超越其他个股，因此后续选股也更加重要。短中期内，该机构在行业上相对更偏好生物医药、科技、及消费类板块的投资机会。

　　此外，也有部分私募机构表示，随着市场投资情绪的全面向好，将会主要聚焦在科技相关的新质生产力投资方向上。

　　宝晓辉称，除了市场估值整体修复提升带来的投资机会之外，第四季度该机构更看好AI板块。目前，全球AI大模型在不断持续进化，从最初的大语言模型向多模态不断进阶，并进一步展示了强大的语言理解和生成能力，为AI在更多领域的应用奠定了基础，在未来AI技术更多商业化应用落地后，AI相关产业将会诞生新一波市场机会。

　　马科伟称，现阶段该机构会重点关注低估值的战略新兴产业方向的龙头企业合法股票配资公司，以及真正的硬科技、高端制造方向，并看好相关板块的“投资弹性”。这些板块具体包括：AI产业链、人形机器人、星链通讯、创新药行业等。